华鑫证券有限责任公司傅鸿浩近期对振华股份603067)进行研讨并发布了研讨陈述《公司深度陈述：铬盐龙头获益职业景气提高，发力新式储能范畴》，本陈述对振华股份给出买入评级，当时股价为13.05元。

  公司现在具有铬盐产能20万吨/年，产能规划位居全球首位。近年因为铬盐产品出产存在高污染等问题，通过十多年的中小产能筛选，职业供应继续缩短。需求方面，鞣革、电镀、涂料等传统需求获益于经济康复，一起在新能源方面有较大使用潜力。公司作为职业龙头，以双基地协同运行为根基进行营销途径整合及产品结构优化，不断延伸铬化学品产业链，推动以超细氢氧化铝、钒产品为代表的资源归纳利用，成绩有望继续增加。

  公司年产6000吨三氯化铬出产线万吨铬铁矿自动化分选设备、万吨级合金添加剂出产线年上半年投用，未来跟着含铬废渣循环资源化归纳利用、超细氢氧化铝新式环保阻燃资料、液流储能电池要害资料等项目产能开释，公司将进入成绩兑现期。

  公司将建造1MW/6MWh铁铬液流电池储能体系和配套的5万m3铁铬液流储能资料出产设备，新建液流储能技能研制中心，包含液流储能实验室及相关中试出产线年公司中标国家电投集团会集投标项目，供货内容为铁铬液流电池储能项目用电解液，供货数量为3000立方米。公司6000吨/年三氯化铬出产线投产，部分电解液产品完成批量出货。现在铁铬液流储能正式进入“兆瓦年代”，未来跟着铁铬液流电池产业链生态推行老练，公司将继续获益。

  暂不考虑可转债发行对公司的影响，猜测公司2023-2025年收入分别为41.7、47.4、53.6亿元，EPS分别为1.03、1.23、1.46元，当时股价对应PE分别为12.6、10.6、9倍，保持“买入”出资评级。

  产品价格大幅动摇危险；项目建造不及预期危险；受环保方针开工受限危险；可转债发行发展不及预期的危险。

  证券之星数据中心依据近三年发布的研报数据核算，西部证券002673)李华丰研讨员团队对该股研讨较为深化，近三年猜测准确度均值高达93.46%，其猜测2023年度归属净利润为盈余4.15亿，依据现价换算的猜测PE为15.91。

  该股最近90天内共有4家组织给出评级，买入评级4家；曩昔90天内组织方针均价为22.91。依据近五年财报数据，证券之星估值剖析东西显现，振华股份（603067）职业界竞争力的护城河一般，盈余才能杰出，营收成长性一般。财政可能有隐忧，须要点重视的财政目标包含：货币资金/总资产率、有息资产负债率、应收账款/利润率。该股好公司目标3星，好价格目标3星，归纳目标3星。（目标仅供参考，目标规模：0 ~ 5星，最高5星）

  以上内容由证券之星依据揭露信息收拾，与本站态度无关。证券之星力求但不确保该信息（包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表）悉数或许部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联络咱们。本文为数据收拾，不对您构成任何出资主张，出资有危险，请慎重决议计划。